天狗の岩は、日本最大の石灰華ドームで、高さ17.6メートル、下底部の径約25メートル、頂上部約7メートル。湧き出た湯が沈着して形成されたもので、夏油温泉の上流にある。国指定特別天然記念物となっている。この場所は奥羽山脈の脊梁主稜の東側に連なる焼石岳連峰の北側、ブナやカエデの落葉樹に囲まれた自然豊かな栗駒国定公園の一角に位置しており、各温泉施設および石灰華堆積層が所在する場所の標高は約580メートルである。渓谷のいたる所から温泉が自然湧出しており、これらの源泉は「大湯」「疝気の湯」「目の湯」など固有の名前が付けられたものだけでも10か所以上にのぼり夏油川沿いには源泉がそのまま湯船になった天然のかけ流し露天風呂が点在している。